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信用交易 (融資融券)

 


信用交易 (融資融券)




申請信用交易:

   信用交易分為「融資」與「融券」兩種。
融資-就是以部分自備款作擔保.向證金公司或證券商融通一定額度的資金,以購買股票的行為
融券-就是投資人繳交一定成數的保證金,向證金公司或證券商借股票賣出,並於一定期限內再買進該股補還證金公司。

申請資格:

  要申請信用交易,您必須具備以下條件:
◆年滿20歲的中華民國國民(或是法人)。 
◆開立任一家證券商的證券戶期滿三個月以上。 
◆交易對帳單一年以內有10筆以上交易紀錄,累計總金額須達125萬以上。


申請方式:

  
   申請時請備妥原開戶印章、身分證正本、交易對帳單及財力證明。
財力證明請準備以下任一種:
◆本人一年內的房屋、地價稅單或所有權狀。 
◆一個月內銀行所開立之存款證明、定存單 (金額至少 7 5 萬以上)。



信用額度級數:

信用交易的額度    分為下列四級:
級      數------信 用 額 度-----對帳單需累計達-------財  力  證  明
1.零 級...........50萬元.................25萬元............無須財力證明
2.第一級.........250萬元...............125萬元...................75萬元
3.第二級.........500萬元...............250萬元.................150萬元
4.第三級.... ...1000萬元...............500萬元.................300萬元
5.第四級... ....1500萬元...............750萬元.................450萬元


交易方式:
  
目前信用交易方式可分別為下列四種:
  1.融資買進
  2.融資賣出
  3.融券買進
  4.融券賣出

◆當日作多沖銷:為先融資買進,再以融券賣出。 
◆當日作空沖銷:為先融券賣出,再以融資買進。
◆作多隔日回補:為先融資買進,再以融資賣出。 
◆作空隔日回補:為先融券賣出,再以融券買進


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注意事項:
  
融資融券,都是高槓桿的信用交易
而且還夾雜許多規定,投資風險遠比自有資金交易為高,投資人一定要量力而為,時時注意風險。

以融券為例,有強制回補規定
每年凡是遇到股東會或除權除息日,不管你賺錢還是賠錢,時間一到,都得從市場買回股票回補,不能「ㄠ」到賺錢為止。

因此,融券放空有所謂「軋空」說法,也就是強制回補日將屆,股價一路往上漲,融券還居高不下
放空者找不到逢低回補時機,被作多者一路往上軋,虧損越來越大,因此,投資人一定要特別留意強制回補日。

至於融資則不需強制賣出
只要你願意,可以長期借錢抱股票,唯一強制賣出規定是
當融資A股票半年或1年到期,券商會要求結帳,收回本金與利息
此時,投資人就算想繼續融資抱股,也必須先賣出、再買回,損失手續費與證交稅。

另外,融資融券還有維持率規定
原因是借錢或借券給你的券商、銀行,為了自保,每天會計算你的帳戶價值,算出維持率,一般融資買進上市股票
維持率約166%,當跌破下限120%,券商會馬上寄發追繳通知單,通知你補錢或是賣掉、回補股票
如果第3天維持率還在120%之下,券商便會強制賣出股票或回補股票,稱之為「斷頭」,不足差額還會向你求償。

其實無論是融資或融券,都是股市多空工具之一
能夠善用,可大幅提高獲利,但若誤用、錯用,傾家蕩產的例子也不少,投資人實在是不可不慎。



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現股當沖問題:

如果我去開啟股票信用交易.但是不使用融資融券來買賣股票
就是平常一般狀態下用網路買現股.那還可以當天進出跟融資券依樣嗎?
請台証客服人員幫解惑。(因為不想打電話問自己的營業員...)

1.不行..因為買現股本來就不能像信用交易一樣當天買賣.所以就算開了信用交易戶.現股買賣也不能當天買賣
   (證交所未開放->現股當日沖銷)

2.若開了信用戶之後仍用現股買進.假如你庫存有該檔股票(同是現股)也可以賣出作價差.即所謂現股冲

3.若是現股買進而又沒有庫存時.遇到有價差想當沖時.可以先融券賣出
   (注意:如非台指50成份股平盤下不可融券賣出)
成交後記得打電話請營業員把你買進的現股改成融資.電腦會自動對沖掉



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利息:

如先融券放空
之後你要現券償還??
如果是的話
這中間你還是要付利息
目前市場上的融資利率大約是6.6%。融券手續費是0.07%


融資利息:
融資是要支付利息的,利息是在賣出股票時支付,以融資金額x年利率x實際融資天數計息;資融期限最長一年。

融劵利息:
融券是不須支付利息的,反而可以收取利息(但利息不多就是了)
因為你賣出股票的金額會先抵押在證金公司,所以證金公司會支付少許的利息(有的公司是 年利率萬分之四)
所以當你融券回補時可收到股票賣出金額x年利率x實際融券天數之利息。
但你融券時須支付"借券費"(以賣出金額x借券費率);在開股東會及除權息會須要強制回補。



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